De kosten van nieuwe Franse kernenergie - Fair information on energy

Facts and figures op een rijtje : onderzoek

Welke bronnen zijn beschikbaar ?

Recente nucleaire ontwikkelingen (EPR in Europa en China, AP-1000 in de VS) worden gekenmerkt door aanzienlijke afwijkingen van de aanvankelijke kostenramingen. Een beter begrip van de verwachte investeringskosten voor het nieuwe Franse nucleaire programma, en in het bijzonder de eerste 6 aangekondigde EPR2’s, en een analyse van de risico’s van ontsporing zijn daarom essentieel om de economische relevantie van het programma te beoordelen, en in het bijzonder de kosten van de elektriciteit die zal worden geproduceerd.

De basisbronnen voor de investeringskosten zijn de opeenvolgende door EDF aangekondigde begrotingen en de analyse daarvan door de Franse regering. Er moet worden opgemerkt dat de meegedeelde kosten “overnight” zijn: er zal dus tussentijdse rente moeten worden toegevoegd, waarvan de hoogte zal afhangen van de werkelijke bouwperiode. De kosten omvatten ook de voorziening voor ontmanteling. Om de vergelijkbaarheid van de opeenvolgende ramingen te garanderen, zullen we ervoor zorgen dat de cijfers altijd worden uitgedrukt in 2020 euro.

EDF heeft in maart 2019 een eerste bod gedaan aan de Franse staat (“EDF maart 2019“). In mei 2021 deelde EDF een nieuw bod mee (“EDF 2021“). Tot begin 2024 werd geen nieuwe schatting meegedeeld, maar op 4 maart 2024 onthulde de krant Les Echos een aanzienlijke stijging van de door EDF geschatte kosten, die we in onze analyse hebben opgenomen (“Les Echos 2024″). Noch EDF, noch het ministerie van Economische Zaken heeft het cijfer bevestigd, terwijl EDF bij verschillende gelegenheden heeft aangegeven dat het herziene cijfer eind 2024 bekend zou zijn.

Aangezien de financiële bijdrage van de staat van cruciaal belang is voor het programma voor de bouw van 6 EPR2-reactoren, heeft de staat de financieringsplannen onderzocht en in het kader daarvan opdracht gegeven voor een audit van de door EDF aangekondigde investeringskosten. Een eerste studie, “Nouveau Nucléaire français“, werd uitgevoerd onder auspiciën van het ministerie van Economie, Financiën en Herstel en in juli 2020 afgerond. Deze studie was gebaseerd op een audit uitgevoerd door Roland Berger. De samenvatting van deze audit werd in juli 2023 openbaar gemaakt door het Ministerie van Ecologische Transitie. Roland Berger controleerde de “EDF maart 2019”-offerte en voegde risicomarges en ontmantelingskosten toe. Roland Berger voerde ook een kostenberekening uit waarin een herschatting door EDF (eind 2019) werd opgenomen, die als referentie diende voor de studie “Nouveau Nucléaire français” (“NNF juli 2020″). Vervolgens baseren we ons op een tweede studie, “Travaux relatifs au Nouveau Nucléaire PPE 2019-2028” (“NNF october 2021“), afgerond in oktober 2021, die gebaseerd was op een audit door Nuc Advisor en Accuracy van de “EDF 2021” begroting. Het werd in februari 2022 openbaar gemaakt door het Ministerie van Ecologische Transitie in een versie die volledig was wat betreft de risicoanalyse, maar enigszins afgezwakt wat betreft de kosten en de tijdschema’s voor voltooiing.

Deze schattingen kunnen op nuttige wijze worden vergeleken met de gegevens die voor Frankrijk worden gebruikt in de periodieke verslagen van het Internationaal Energieagentschap over de kosten van elektriciteit (“Projected Costs of Generating Electricity“), waarvan de laatste editie is gepubliceerd in 2020. We vergelijken ze ook met de kostenaannames voor kernenergie die RTE, de Franse elektriciteitsnetbeheerder, gebruikt voor zijn studie “Futurs énergétiques 2050″, gepubliceerd in juni 2021.

Ten slotte zullen de kostenramingen voor de EPR’s van Flamanville en Hinkley Point C als nuttige referenties dienen.

De initiële begroting (“EDF maart 2019”) en de beoordeling ervan

In maart 2019 publiceerde EDF een eerste raming van de ontwerpkosten (2,3 miljard euro₂₀₁₇ d.w.z. 2,42 miljard euro₂₀₂₀ ) en de “overnight” bouwkosten van de eerste 2 EPR2’s (13,9 miljard euro₂₀₁₇ d.w.z. 14,62 miljard euro₂₀₂₀ ). Hoewel het aanbod nog niet compleet of afgerond was, drong EDF er op deze basis bij de Franse regering op aan om zich aan het programma te verbinden. In zijn audit was Roland Berger van mening dat “de methodologie van EDF’s kostenraming van maart 2019 solide wordt geacht in het licht van de voortgang van het project“. De auditor merkte echter op dat “30% van de raming gebaseerd is op volumes en hoeveelheden apparatuur die specifiek zijn voor de EPR2, terwijl 60% van de ramingen nog steeds gebaseerd is op extrapolaties van de EPR (van Flamanville)”. Top-down herevaluaties en bindende offertes van leveranciers voor de drie belangrijkste contracten (civiele techniek, turbine-generatorset, kernketel), tegen eind 2020, moesten het mogelijk maken om de schattingen te verfijnen en de onzekerheden te verminderen.

Geëxtrapoleerd naar het hele programma kwam de schatting van EDF uit op €41,8 miljard₂₀₁₇ of €43,9 miljard₂₀₂₀ of €4.577₂₀₂₀/kWe. Dit cijfer zal onze basis vormen voor het schatten van de kostentrends.

In haar audit maakte Roland Berger een nieuwe schatting van de voorzieningen voor risico’s en neemt ze de voorziening voor ontmanteling op. De kosten van het hele programma werden daarom geschat op €45,1 miljard₂₀₁₈ of €47,0 miljard₂₀₂₀ of €4.893₂₀₂₀/kWe.

Het budget voor de studie “Nouveau Nucléaire français” (“NNF juli 2020”)

In deze studie baseren de Franse regeringsexperts zich op de audit van Roland Berger. Aangezien EDF eind 2019 een nieuwe raming heeft geleverd, zijn de bedragen iets hoger. De basisraming is nu €47,2 miljard₂₀₁₈ of €49,2 miljard₂₀₂₀ of €5.121₂₀₂₀ /kWe.

In vergelijking met de raming van EDF van maart 2019 bedraagt de stijging in constante euro’s 11,9%.

De raming voor 2021 (“EDF 2021”) en de waardering ervan

In mei 2021 zal EDF haar voorstel voor de bouw van 6 EPR2’s indienen bij de overheid. De totale kosten bedragen 51,7 miljard euro₂₀₂₀ . De kosten kunnen als volgt worden uitgesplitst:

3,8 miljard₂₀₂₀ voor het “Palier”, d.w.z. alle onderzoeken die als identiek en herbruikbaar worden beschouwd voor deze 6 EPR2’s
16,9 miljard₂₀₂₀ voor de bouw van Paire 1 (op de site van Penly)
15,8 miljard₂₀₂₀ voor de bouw van Paire 2 (op de site van Gravelines)
15,3 miljard₂₀₂₀ voor de bouw van Paire 3 (op de site van Bugey of Tricastin).

Het bedrag omvat voorzieningen voor ontmanteling, kostenonzekerheden, ontwerpaanpassingen, risico’s en onvoorziene uitgaven. Het is “overnight” (zonder financieringskosten), gebaseerd op de aanname dat EDF het project op geïntegreerde basis zal beheren, en omvat niet de commerciële marge van EDF als projecteigenaar. Het omvat ook een programmatisch effect : schaalvoordelen op ontwerpkosten, inkoop en risicovermindering bij paren 2 en 3 in het licht van feedback van paren 1.

Het kostenberekeningswerk is gevorderd, maar is, in tegenstelling tot wat in 2019 werd aangekondigd, niet gebaseerd op bindende offertes van leveranciers voor de drie belangrijkste contracten (civiele techniek, turbine-generatorset, kernketel). Alleen de herschatting van de civieltechnische werken is gebaseerd op een “concurrentiegerichte dialoog die EDF is aangegaan met leveranciers van civieltechnische werken”.

Nuc Advisor en Accuracy (“Le Groupement”) auditeren het voorstel van EDF. Aan het einde van hun kritische beoordeling van de kosten, exclusief voorzieningen voor risico’s, onvoorziene omstandigheden en kansen, “is de Groep van mening dat de kostenberekening van het EPR2-programma over het algemeen is gebaseerd op betrouwbare en consistente referenties“. De accountants vestigen echter de aandacht op de beperkte zichtbaarheid van de raming van de civieltechnische kosten (38% hoger dan de kostenraming voor 2019) en op de kostenraming voor het primaire circuit en het veiligheidscontrolesysteem, die het resultaat is van een niet-contractueel aanbod van Framatome met contractuele voorwaarden (“cost +”) die het risico bij EDF leggen.

De accountants schatten de kosten van een verslechterd scenario op €52,2 miljard₂₀₂₀ en zijn van mening dat het niveau van de voorzieningen in de schatting van EDF (€51,8 miljard₂₀₂₀ ) een aanzienlijk deel van dit verslechterde scenario dekt.

De regeringsdeskundigen zijn echter voorzichtiger en gebruiken in het rapport “Travaux relatifs au Nouveau Nucléaire PPE 2019-2028” van oktober 2021 een bredere reeks prijzen en een bredere reeks ingebruiknemingstijden. Onderstaande tabel komt uit dit verslag.

We vatten de evolutie van de kosten samen in grafieken, inclusief de 3 evaluaties in deze tabel. Let op de totaalbedragen van 51,7 miljard euro₂₀₂₀ (minimale goede industriële controle), 57,0 miljard euro₂₀₂₀ (maximale goede industriële controle) en 64,1 miljard euro₂₀₂₀ (meer aangetast scenario). De aansluiting van de eerste eenheid op het net wordt geschat op 2039/40 in het scenario van relatieve industriële controle, met een geleidelijke toename over twee jaar zodra de reactor is aangesloten.

Er moet worden opgemerkt dat in het in februari 2022 gepubliceerde rapport de geschatte kosten van het meest aangetaste scenario beperkt zijn tot 56,3 miljard dollar₂₀₂₀ . In hetzelfde openbare rapport lijkt commerciële exploitatie in 2037 waarschijnlijk.

In vergelijking met de raming van EDF van maart 2019 bedraagt de stijging in oktober 2021 in constante euro’s tussen 17,9% en 45,9%.

Waar staan we aan het begin van 2024 ?

In het rapport “Travaux relatifs au Nouveau Nucléaire PPE 2019-2028” (oktober 2021 en openbaar rapport van februari 2022) zijn de regeringsdeskundigen duidelijk over de risico’s. Ze bevelen daarom in het bijzonder aan:

dat EDF een beoordeling opstelt van de resultaten van de uitvoering van het Excell-plan, met name op de locatie Hinkley Point, de grote renovatiewerkzaamheden en de productie in Framatome, en dat deze beoordeling in 2022 wordt onderworpen aan een externe audit door de regering
in 2022 een externe audit uit te voeren naar de relatie tussen inkoper en leverancier na de herziening van de inkoopprocedures binnen EDF, om de huidige beste praktijken te optimaliseren
dat er in 2022 een externe audit wordt uitgevoerd om te beoordelen in hoeverre de industrie, en met name de gevoelige toeleveranciers, gereed is wat betreft vaardigheden en beschikbaarheid en geschiktheid van industriële faciliteiten, en vooral om aanbevelingen te doen om de gereedheid van de industrie te optimaliseren.

Dit alles zou ertoe moeten leiden dat EDF eind 2022 een belangrijke mijlpaal bereikt in het kostenberekeningsproces.

Sindsdien heeft EDF geen nieuwe schatting van de kosten van de EPR2’s bekendgemaakt. Maar op 4 maart 2024 kondigde de krant Les Echos echter aan dat EDF de kosten nu had geraamd op 67,4 miljard euro. Noch EDF, noch de regering heeft deze nieuwe schatting bevestigd. En op 6 maart vroeg de krant “Le Monde” aan de minister van Economie en Financiën, Bruno Le Maire: “Kunt u bevestigen dat de kosten van de zes toekomstige EPR-kernreactoren blijven stijgen ?”. De minister antwoordde: “EDF moet leren zich aan de kosten en het tijdschema te houden. De Franse president heeft de bouw van zes nieuwe EPR’s aangekondigd en EDF moet deze uitdaging op tijd en binnen het budget aangaan. Het doel is om een reeks reactoren te bouwen, waarvan de eerste de EPR van Penly zal zijn. Dit betekent schaalvoordelen. Ik zal de volgende vergadering van het uitvoerend comité van EDF eind maart bijwonen met een eenvoudige boodschap : EDF moet zijn deadlines en kosten halen“. Van zijn kant zegt EDF dat het “momenteel in een fase zit van optimalisering van kosten en planning”. De groep “heeft een concurrentieplan gelanceerd dat er met name op gericht is het aankoopprogramma voor de bouw van de drie paar EPR2’s en de ondertekening van de eerste contracten in vraag te stellen. In het kader van dit controleproces acht zij het noodzakelijk om een denkpauze in te lassen met de spelers uit de sector“.

In vergelijking met de raming van EDF van maart 2019 bedraagt de door Les Echos meegedeelde stijging 36,9% in constante euro’s.

De grafiek van de geraamde “overnight” investeringskosten per kWe in €₂₀₂₀ vat de evolutie van 2019 tot begin 2024 samen. De grafiek toont de procentuele stijging van de raming ten opzichte van de oorspronkelijke raming van EDF van maart 2019.

De LCOE-studie van het IEA voor 2020: optimisme overheerst

Laten we beginnen met deze schattingen te vergelijken met de kosten die het Internationaal Energieagentschap gebruikt in zijn laatste vijfjaarlijkse studie over de kosten van elektriciteit (“Projected Costs of Generating Electricity”), gepubliceerd in 2020. De gegevens in het rapport zijn afkomstig van nationale deskundigen. De “overnight” kosten voor de bouw van een nieuwe EPR in Frankrijk bedragen US$4.013₂₀₁₈ /kWe^[1] , of €3.466₂₀₂₀ /kWe in 2020 euro. Deze kosten zijn 24,3% lager dan de schatting van €4.577₂₀₂₀/kWe die EDF in maart 2019 aan de Franse regering heeft verstrekt. Bovenal is het 58% lager dan de toen bekende schatting van €8.237₂₀₂₀ /kWe voor de kosten van de Flamanville EPR!

De raming van de kosten van nieuwe kernenergie voor Frankrijk in de LCOE-studie van het IEA voor 2020 lijkt dan ook bol te staan van ongebreideld optimisme !

^[1] IEA, IEA, Projected Costs of Generating Electricity – 2020, pagina 49.

RTE’s “Futurs énergétiques 2050” studie : de hypothese van de overheid

Een soortgelijk optimisme is terug te vinden in de opmerkelijke studie “Futurs énergétiques 2050” die in juni 2021 werd gepubliceerd door RTE, de Franse elektriciteitsnetbeheerder. Voor alle bronnen van elektriciteitsproductie is de studie gebaseerd op waargenomen marktgegevens en voorzichtige anticipatie op toekomstige ontwikkelingen. Voor kernenergie noemt het rapport de op dat moment bekende kosten voor Flamanville (€7.900₂₀₂₀ /kWe) en Hinkley Point C (€7.800 tot €8.100₂₀₂₀ /kWe), maar “Om de meest recente en robuuste kostenramingen voor de EPR2 (het voorkeursreactormodel in de scenario’s voor de vernieuwing van kernenergie) op te nemen, heeft RTE zich gebaseerd op de ramingen die door de overheid zijn meegedeeld als onderdeel van het raadplegingsproces en die zijn gebruikt in de analyse van de haalbaarheidsvoorwaarden voor een mogelijk programma voor de bouw van nieuwe reactoren, bekend als “Nouveau Nicléaire française” (NNF), uitgevoerd door de regering. Deze prognoses zijn gebaseerd op opeenvolgende audits die onder auspiciën van de overheid door verschillende accountants zijn uitgevoerd op de door EDF geraamde kostenprognoses.^{^[2]} “.

De gegevens die ten tijde van het rapport bekend waren voor de EPR’s van Flamanville en Hinkley Point C worden wel in het rapport vermeld, maar het proces van het opstellen van de studie heeft geleid tot het gebruik van de door de Franse regering meegedeelde evaluatie. De gemiddelde overnachtingskosten van de eerste 6 EPR’s liggen daarom tussen €5.100₂₀₂₀ /kWe en €5.500₂₀₂₀ /kWe, in lijn met de kosten die door regeringsdeskundigen zijn aangenomen in het rapport “Nouveau Nucléaire français” van juli 2020. Zoals we weten, is de schatting sindsdien aanzienlijk gestegen. Het zou verstandig zijn om hier rekening mee te houden in een bijgewerkte studie “Futurs énergétiques 2050”.

^{^[2]} RTE-rapport “Futurs énergétiques 2050”, pagina’s 456-457

EPR’s in aanbouw

Op de website, op de pagina “Van Flamanville tot Hinkley Point C“, vindt u een analyse van de evolutie van de kosten van de EPR’s van Flamanville en Hinkley Point C.

De meest recente raming voor Flamanville is €8.769₂₀₂₀/kWe, d.w.z. 3,8 keer de oorspronkelijke raming waarop EDF zijn beslissing in 2004 baseerde. Voor Hinkley Point C is de raming van januari 2024 €12.400₂₀₂₀ /kWe, d.w.z. bijna 2 keer de oorspronkelijke raming van 2013. De evolutie van de “overnight” investeringskosten van de 6 EPR2’s zal worden vergeleken met deze kosten voor de 2 centrales die momenteel door EDF worden gebouwd.

EPR2 – Investeringskosten per kWe en vergelijkingspunten

De grafiek toont de evolutie van de “overnight” investeringskosten per kWe van de 6 EPR’s2. Deze kosten worden vergeleken met de kosten die worden gebruikt voor publieke besluitvorming (de LCOE 2020-studie van het IEA en de “Futurs énergétiques 2050”-studie van RTE) en met de meest recente kostenraming voor de EPR’s in aanbouw bij EDF in Flamanville (1 reactor) en Hinkley Point C (2 reactoren).

Hier zijn enkele hoogtepunten:

in 5 jaar (2019 tot 2024) is de basisraming voor het programma van 6 EPR2’s gestegen met 37% in constante euro’s
de raming die Les Echos in maart 2024 bekendmaakte (niet bevestigd door EDF) hoger is dan de kosten van het verslechterde scenario van februari 2022 en dicht in de buurt komt van de kosten van het verslechterde scenario van oktober 2021
de raming die is gebruikt in de LCOE 2020-studie van het IEA is 25% lager dan de raming van EDF van maart 2019 en 32% lager dan de raming van NNF van juli 2020. Het is ook 58% lager dan de kosten die zijn aangekondigd voor de Flamanville EPR in 2019.
de hypothese die gebruikt is in de studie “Futurs énergétiques 2050” van RTE uit 2021 ligt op het niveau dat in 2020 geraamd is in de studie “Nouveau Nucléaire français”. Maar het ligt tussen 33% en 38% onder de kosten die zijn aangekondigd voor Flamanville in 2019, en tussen 12% en 19% onder de kosten die zijn onthuld door Les Echos in maart 2024.

De volledige kosten van de opgewekte elektriciteit (LCOE)

De volledige kostprijs van geproduceerde elektriciteit (LCOE) is de beste manier om de uiteindelijke impact van bouwkosten en hun evolutie te begrijpen.

Sommige studies (AIE LCOE, Audits Roland Berger en Nuc Advisor/Accuracy) presenteren berekeningen van deze volledige kosten, maar gebruiken aannames die vaak verschillen of zelfs uiteenlopen. Wij hebben de berekeningen geharmoniseerd door consistente aannames te gebruiken:

volledige kosten in € /MWh₂₀₂₀
een disconteringsvoet van 7% (de percentages van 1% tot 4% die vaak in Frankrijk worden gebruikt, komen niet overeen met de standaard internationale praktijk)
een bouwperiode (eerste beton aangesloten op het net) van 8 jaar, tenzij expliciete informatie wordt verstrekt over een langere periode (bijv. Flamanville, Hinkley Point C, eerste paar EPR2)
een levensduur van 60 jaar voor de centrales
een opstartperiode van 12 maanden tussen de aansluiting op het elektriciteitsnet en de commerciële ingebruikname.

Voor zover mogelijk is alle informatie gebruikt die beschikbaar was op de berekeningsdatum (maart 2024). Sommige informatie kon echter niet worden meegenomen. De directe impact (extra investeringskosten) en indirecte impact (operationeel verlies) van de vervanging van de afdekking van de EPR van Flamanville, die gepland is voor 2026, zijn bijvoorbeeld niet meegenomen, waardoor de LCOE is onderschat.

Waar de studies een volledige kostenberekening bevatten, wordt deze herhaald met, in sommige gevallen, een aanpassing van de gebruikte veronderstellingen. In het bijzonder :

voor de audit van 2020 (Roland Berger) werd de disconteringsvoet verlaagd van 8% naar 7%.
voor de RTE-studie “Futurs énergétiques 2050” is de disconteringsvoet verhoogd van 4% naar 7%.
voor de studie “ Travaux relatifs au Nouveau Nucléaire PPE 2019-2028 ” zijn drie investeringskosten geselecteerd (minimale industriële controle, maximale industriële controle, verslechterd scenario).

De resultaten zijn heel verschillend. De LCOE die wordt gebruikt in de 2020-studie van het IEA (€ 63₂₀₂₀ /MWh), waarvan we weten dat deze onrealistisch is, is 3 keer lager dan de LCOE die wordt verwacht van de EPR’s van Hinkley Point C, waarvan de kosten en het tijdschema welbekend zijn.

De verwachte LCOE voor de 6 EPR2’s van de nieuwe Franse kerncentrale is met 28% gestegen tussen de audit van 2020 en het cijfer dat voortvloeit uit de investeringskosten die in maart 2024 door Les Echos zijn onthuld. Er is ook de kwestie van toekomstige kosten- en tijdsverschillen, gezien het gebrek aan maturiteit van het project en de ervaring van de projecten Flamanville en Hinkley Point C.

Samenvatting

1°) Er was veel onderzoek nodig om gegevens te verzamelen over de investeringskosten van EPR’s in aanbouw en EPR2’s die gepland zijn.

2°) De kosten van de EPR’s van Flamanville en Hinkley Point C zijn gestaag gestegen, vooral in de meest recente periode, wat een echt gebrek aan industriële controle weerspiegelt.

3°) De geraamde investeringskosten van de 6 EPR2’s zijn tussen 2019 en 2024 gestegen met 37% in constante euro.

4°) De in 2020 en 2021 uitgevoerde audits valideerden de schattingen die in de projectstadia waren gemaakt, maar wezen ook op de risico’s van een toename van de planning en van uitstel. Deze risico’s zijn vervolgens werkelijkheid geworden

5°) In 2022 zouden nieuwe audits worden uitgevoerd ter ondersteuning van een betrouwbaardere raming van de door EDF te verstrekken investeringskosten. In maart 2024 waren noch deze audits noch de nieuwe raming van EDF openbaar gemaakt.

6°) De raming van de investeringskosten voor EPR’s in Frankrijk in de LCOE-studie van het IEA voor 2020 lijkt irrelevant te zijn en het zou raadzaam zijn dat de “Futurs énergétiques 2050”-studie van RTE wordt bijgewerkt in het licht van de veranderingen in de investeringskosten van de EPR2’s.